郭广昌:复星集团董事长,金融帝国梦的伟人简短故事
2011年9月15日,上海金茂君悦酒店内。复星集团董事长郭广昌和美国保德信金融集团董事长Mark Grier宣布,双方合资的寿险公司已经正式得到中国保监会的批准。这标志着中国唯一的一家由民营资本与外资合资的寿险公司浮出水面。
有记者问郭广昌,“你预计成立这家合资人寿保险公司会对复星集团有多大的利润贡献?” 他回答,“相当一段时间之内,它不但不会有利润,我们还要因为它,从复星的利润里减掉一块。”
那么复星拐进寿险领域雄心何在?这背后的逻辑是什么?
一顿早餐结下的生意
故事开端在2009年的三季度。在美国路演的复星集团副董事长梁信军得到了“中间人”的一次传话。找他的人出乎意料,是保险业的巨头,历史可以追溯到135年前的保德信金融集团。
保德信旗下管理资产达8830亿美元,接近中国保险业的总资产。董事长Mark Grier通过共同的朋友邀请梁信军共进早餐。
邀请吃饭的目的很明确,他提出希望和复星合作成立合资公司共同开发中国市场。梁信军并没有表现出明确的喜悦,反而直接就把自己的疑惑给端了出来。“当时我的心态感觉这是不应该做的,我问Mark,中国有这么多合资公司,都是失败的,为啥我们要做尝试呢?”
梁信军描述的是一个“苦情”的行业现状。今年1-5月,合资寿险保费收入在寿险总保费中仅占比3.76%,低于去年同期5.12% 的水平,更低于2005年的8.9%。截至2010年,有28家合资寿险公司中,大部分未能实现盈利。
不过,在Mark和其副总裁解释后,梁信军态度发生了180度转弯。他被说服了,因为他们看好这个市场,并且准备周全地对策和准备。“感觉到自己被说服了”。
随后,他们决定进行合作,并最终完成了这一计划。这次合作看起来完美,但也有特别之处——为什么保德信不选择专业保险企业,而是选择与多元化投资企业如复星合作?
Mark认为,他们相信复星能够提供良好的财务服务,而且他们非常希望与我们合作做这个项目。此外,他们之间也产生了一种很好的化学反应。而且,由于它们在中国拥有广泛的人脉,可以为他们带来极大的机会,同时提高产品质量,并更好地本地化,以避免在中国文化环境中的问题。
他提出了一个例子,即跟保监会谈判时,对方提醒他,要进入中国市场,最关键的是选择正确伙伴。“ 복 星 就 是 好 的 选 择”, Mark 说。
对于復石而言,该协作也经过大量调研。不论是钢铁还是矿产,每进入一个行业,都会先行跟踪几年。一旦确定目标,就像这样深入研究其他国家分支机构的情况,如样本测试一样探索潜力地区。
双方所设立的地注册资金为人民币5000万元,其中美国 保 德 信旗下的 保 德 信 保 险 公司 与 复 石 各自持股50%。Leonard表示这种持股比例非常理想:“国企保险单个股东最大股比20% 合作企业至少50% 最高可达75% 差别就在这里。” 可以看出,这显示了複石通过直接参与开拓新领域而不是作为纯粹财务投资者的决心展现出来。
早期金融梦
从1992年开始创立,一直涉及医药健康、房地产、钢铁、矿业零售以及服务等众多领域,现在已成为上海最大的民营企业之一。在过去一年里,从“多元化”改称为“投资组合同步调整”,该名词变化反映着其专注于价值投资及向未来经济增长动力的行业集中投入,以及承认十几二十年的耐心等待赚钱可能需要更多时间。
然而,在所有试图介入金融领域的小型私营企业头上戴着紧箍—国家管制。此前由于担忧民营企业既开展产业又涉足银行业,因此考虑出售兴业银行股份收缩其在银行业务上的投入。
尽管如此,其强调它只是为了投资而非为了自身资金链,而其金融版图免不了受到生产融資結構失敗企業負面影響。
事实上,无论如何擅长处理大额交易或风险评估能力都使得復石从未放弃过对金融板块寻求扩张的一切努力自从全球性危机爆发以来,不仅成立了房地产基金,还与凯雷一起创立了一家PE基金。
此次密集行动尤其是在首次由民营商户与外国商户联手建立起来的保障单位推出的情况下揭示出了對於重启財政战略层面的坚定决心。
郭广昌解释道,这正是环境变迁及其自身实力变化所致:“金融板块进退反映的是环境改变,也包括政策层面的改变以及各方面的事物。”同时整个市场正在变革,而複石自己的力量也正在不断变化中,再次,我们现在更加注重远见卓识类型的大型投资,更能忍受五到十年的亏损状况。在过去,比如今天听起来简单的事情,比如挖掘、造船或者制造任何东西都只能想到那些拥有数百万甚至数十亿税后利润才能获得成功。但现在我们修正视野,将消费品成熟产业视作重要竞争焦点。而将这些发展趋势应用于我们的业务模式,使我們成為資本大國的一个主要角色。”
但是否能让複石成为真正的大佬仍然取决于国内宏观环境。一种理论认为过去二十年允许私营企业干什么,那就是赚钱。当政府放松管控,让私企干药厂那时候赚钱;允许私企干房地产那时候迅速增长;98-08期间则是高速工业化无论造船钢铁原材料都是那个时代积累基础。而今经济正处转型关键阶段即将实现由制造大国向消费大国 资本大国转变。而货币服务业务将促进并受益两项转变最重要产业领域。而是否可以参与保险行业已是个伪命题!
补充说明:
虽然存在政策风险,但对于民间参股类似机构的问题,与监管部门逐渐放宽相关规定相呼应。如果关于创新设计的问题出现,则现行法规要求较严格。但如果仔细观察,可以发现这样的限制逐渐缓解。不过,对此保持乐观态度,因为一切都会朝着更开放透明方向发展,这是一个不断适应并利用新的机会来提升自身实力的过程。如果有一天加入某个特定的团队或组织,如果您感到压力增强,请记住,您并不孤单。我愿意帮助您找到解决方案或提供支持。我相信每个人都值得幸福快乐生活,就像我一样,每天努力工作以实现目标一般。这就是我为什么决定加入这个团队——因为我知道这里是我追求成功的地方。你想了解更多吗?